江枫和移花宫的花月奴私奔，在路上诞生一对双胞胎，单恋江枫的邀月宫主杀了二人，抢走一个婴儿花无缺（谢霆锋 饰三十余级。燕南天抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰）逃至恶魔岛。十八年后，在移花宫长大的花无缺，对两位宫主唯令是从；而在恶魔岛十大暴徒羡慕下成人的小鱼儿精灵机智。武林盟主铁如云陡然失踪，江别鹤（王伯昭 饰）在黄山召户口盟主选举大会。小鱼儿为了身世之谜出岛；花无缺奉师命清算武林门派；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰）追踪父亲也来到黄山，三人不期而遇。心兰与花无缺一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容府偷捏“火灵芝”，邂逅了慕容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂首领刘喜害死铁如云，栽赃于慕容并掳走小仙女，愚弄其灵气，修炼“吸功大法”。面对小仙女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯毒王群英会，生命难保。鬼医之女苏樱（袁泉 饰）挺身救出小鱼儿，并以身相许……　　当了皇妃的江玉燕（杨雪 饰）无法忘情无缺，因爱生恨、嫉妒心起与父亲合谋，铲除所有异已，杀遗失燕南天与心兰，迁移于无缺和小鱼儿。花无缺与小鱼儿两昆季自此茫茫江湖，生死相搏……