查穆教员（罗伯特·雷德福 饰）是一名老木匠，他总嗜好给孩子们道一个关于龙的故事，故事中的龙居住在位于安好洋西北部的茂盛丛林中，查穆教员说他曾经亲眼见证过龙的存剥脱。女儿格蕾丝（布莱丝·达拉斯·霍华德 饰）对付这个父亲已经道了一百万次的故事不屑一顾，她认为这绝对是父亲信口胡说乱编的故事。　　一次未必中，格蕾丝遇见了一个名为彼得（奥克斯·弗格雷 饰）的男孩，男孩通告格蕾丝，他没有亲人也没有家，独一的朋友便是一条名叫艾略特的飞龙。皮特的谈述让格蕾丝想到了父亲的故事，两者之间有着惊人的相符，为了说明彼得的话，格蕾丝踏上了追求龙的旅途。