故事暴发在南宋末年，郭靖（张智霖 饰）和杨康（罗嘉良 饰）别离是郭家和杨家最后的传人，郭靖生长于大漠之中，受高手指点研习武艺，为人淳厚正直，而杨康则被金人完颜洪烈（王伟 饰）收养，成为了太主持。　　某日，郭靖南下，认识了名为黄蓉（朱茵 饰）的能干美，随着期间的推移，两人之间情愫渐生，缓缓走到了一齐。与此同期，郭靖更赢得了北丐洪七公（刘丹 饰）和周伯通（黎耀祥 饰）的指点，别离习得了江湖失传已久的降龙十八掌及九阴真经。一次意外中，杨康得知了完颜洪烈正是自身的杀父仇人，然而，在利益的驱使下，他认贼故故父，更连合邪恶的西毒欧阳锋（朱铁和 饰），筹算从郭靖手上夺捏武林秘籍。