乾隆年间，红花会振兴，筹算撤销饱读清统不端。红花会总舵主于万亭偷入禁宫，告以乾隆（任达华）本乃汉人之身世，乾为安然计，杀于灭口。于之义子陈家洛（彭文坚）乃乾胞弟，于死后接任为总舵主，继承反清复汉大业，陈得悉乾出游江南，乃与文泰来（石修）、骆冰（陈敏儿）、余鱼同（吴启华）等十四当家齐赴杭州，愚弄名妓玉舒服（戚美珍）之美色，引乾至六和塔，痛陈跋扈，逼乾与红花集中故故，共谋反清。　　陈在回疆认识霍青桐（罗慧娟），二人暗生情素，后因李沅芷（黎美娴）女扮男装与桐态度靠近，陈误合计桐心有所属，失意异常。陈替乾捏回身世证物之时，遇香香公主（梁佩玲），两人一见钟情，互订终生。后得知香乃桐之妹，又得知误会了桐，辛苦不已。　　乾因陶醉香，派张召重（岳华）掳香入宫，逼为妃妾。时陈已捏证物回，嘱乾遵守诺言。乾因受制于太后，复知香对陈痴心，乃背信弃盟，设席雍和宫，欲将红花会一网打尽……华）掳香入宫，逼为妃妾。时陈已捏证物回，嘱乾遵守诺言。乾因受制于太后，复知香对陈痴心，乃背信弃盟，设席雍和宫，欲将红花会一网打尽……