上海名媛吕晗芝因父亲被汉奸蹂躏，家道中落，自此走上了抗战的道众体。因缘际会，与吕晗芝运道紧密相干的两个男子，却别离属于两大敌对阵营。表面上为汉奸管事的高晨，实际上是中共地下党的情报职员。表面上抗日锄奸的韩寿民，虽然曾是百姓党军统显赫间谍，但逐步被汪伪特务集体设计陷害，走上背叛投敌的不归路。这三人的情感联系在抗战的时代背景之下充饱读变数。吕晗芝踌躇在中共和军统的两大谍报高手之间，逐步从不谙世事的名媛成长为一名非常的谍报职员。吕晗芝身处汪伪与抗日权力的血腥搏杀之中，扑朔迷离的人物身份，生死相搏的间谍生涯，使得她在残酷的斗争中几经阻难，逐步成熟。最终在中共党集体的赞助下，吕晗芝找到了自身的决计，成为了一名对待于上海上层社会的中共显赫情报职员  。